首先提到的模型叫做循环流量图(Circular Flow Diagram)。在这个模型中,经济由两类决策者——家庭和企业——所组成。企业用劳动、土地和资本(建筑物和机器)这些投入来生产物品和劳务。这些投入被称为生产要素。家庭则拥有生产要素并消费企业生产的所有物品和劳务。

家庭和企业在两类市场上相互交易。在物品与劳务市场上,家庭是买者,而企业是卖者,特别是家庭购买企业生产的物品与劳务。而在生产要素市场上,家庭是卖者而企业是买者。在这些市场上,家庭和企业提供用于生产物品与劳务的投入。循环流量图提供了一种把家庭与企业之间发生的所有经济交易组织在一起的简单方法。
第二个提到的模型叫做生产可能性边界,它是用来阐明一些基本的经济思想。
生产可能性边界(Production Possiblities Frontier)是一个图形,它表明在生产要素和生产技术既定时,一个经济所能生产的产品——在下面的例子中是汽车和电脑——数量的各种组合。

下图是生产可能性边界的一个例子:如果这个经济把全部的资源都用于汽车行业,那么它可以生产1000辆汽车而不生产电脑;如果全部用于电脑行业,那么它可以生产3000台电脑而不生产汽车。生产可能性边界的两个端点代表这两种极端的可能性。
当然更为可能的情况是经济把资源分在两个行业中,于是在生产可能性边界上就存在了其他的点。这些点组成了生产可能性边界。
如果经济从它可以获得的稀缺资源中获得了它能得到的全部东西,就称为这种结果是有效率的。在生产可能性边界上的各点代表了有效率的生产水平。而边界内部的点代表无效率的结果,这可能书出于普遍失业的原因,经济的产量小于他从可以获得的资源中所能得到的最大可能产量。由于资源是稀缺的,在其它条件不变的基础上,边界外的点是不能实现的。

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